券商试点基金投顾打法各异 1.48万持牌投顾获良机 提供专属投资方案

基金投顾试点接二连三落地，在最新批次中，券商迎来了主场时刻。

近日，7家券商获得基金投顾试点资格的消息受金融圈关注。除了中金公司(03908)外，其他6家上市券商均已陆续公告称，收到证监会下发的试点资格无异议函。而在资格获批之外，各家券商根据自身资源禀赋筹备基金投顾业务的打法，也成为业内关注重点。

在目前获得基金投顾试点资格的各类金融机构中，券商虽然获批数量最多，但同样面临着来自银行、基金、第三方销售等机构的激烈竞争。在这场没有硝烟的战争中，券商基金投顾业务如何杀出重围?

去年10月监管下发的基金投顾试点通知，对申报券商的业务资格、客户基础、合规情况、基金产品研究团队、业务方案等各项能力都有明确要求。从条件本身来看，业内符合条件的证券公司数量并不算少，基于审慎原则和试点业务规模，监管最终仅选择了7家券商开展试点业务。证券时报记者采访各家券商，梳理他们筹备基金投顾业务中的“新打法”以及最新进展。

样本一：为客户

提供专属投资方案

中信建投证券(06066)和华泰证券均表示，要提供一体化投顾服务。

作为业内金融科技领跑的头部券商，依靠科技平台力量带动业务发展一直是华泰证券的特色。就基金投顾业务试点的“打法”而言，华泰证券表示，今后将为客户提供从投资建议、交易执行到账户跟踪的一体化投资顾问服务，合理设计基金投顾业务收费模式，并优化投顾人员考核机制，完善投顾服务评价体系，促进客户满意度、投顾服务质量共同提升。

中信建投证券近两年发力投顾业务，搭建了全产品链的投顾服务体系，亮点颇多。该券商相关负责人对记者表示，将根据客户投资需求为客户提供专属投资方案，通过上百种业绩影响因子并结合现场调研，提供精选基金组合，积极引导客户长期投资，这种模式被称为“管家式服务”。

样本二：

成立专门基金投顾部门

银河证券在全国拥有528个分支机构网点，行业排名第一。此外，银河证券基金研究中心是国内首家专业基金研究评价机构，为公司开展基金投顾业务提供了强大的智力支持。据悉，银河证券已设立由财富管理总部、基金研究中心、法律合规总部、风险管理总部等多部门组成的基金投资顾问业务投资决策委员会，全面负责基金投资顾问相关各项业务，以识别与防范利益冲突。

申万宏源(06806)则在零售客户事业部下成立了专门基金投顾业务的部门，负责投顾的投资、交易、业务推广和客户服务。此外，该公司的研究所，基于专业团队和专业积累，在业务链上担当重要的基础角色。

试点券商认为，基金投顾试点业务发展，需要各个部门协同配合。比如申万宏源相关负责人表示，在调整中需要信息技术部门、研究团队和面向客户的前端部门的密切协同，这些跨部门、条线的协同是有效服务客户的基础。

样本三：利用差异化

优势开展业务

深耕苏南区域市场的中型券商国联证券(01456)，将主攻差异化路线，或可摸索出别具特色的试点路径。国联证券表示，地处江浙地区，客户群体的集中更利于投顾对客户进行整体的投资画像，设计定制化的组合产品，这是公司开展基金投顾试点业务的差异化、区域化优势。

国泰君安(02611)证券着重强调，公司信息系统投入排名行业第一，核心系统自主研发比例超过90%。依托目前在相关IT系统资源和研发能力上的充足储备，已建立起一整套资产配置、组合策略与产品管理的系统平台，可实现规模化的服务供给，个性化的千人千面，从而大幅提升客户专属服务体验，为买方投顾时代的到来做足准备。

梳理发现，获批的7家券商普遍在渠道、客户、投顾队伍等关键要素具有比较优势，投研能力、服务能力、获客能力也相对更加突出。

1.48万名持牌投顾

迎来展业新方向

各家券商都将基金投顾试点业务视为财富管理转型的跨越发展机遇，这个机遇最终的实现者，其实是各券商每位一线投资顾问。那么，基金投顾应该具备怎样的能力，试点券商将如何搭建人才团队，都备受行业关注。

据证券时报记者梳理，至3月1日，这7家试点券商具有投顾资格的员工共有1.48万人，占全行业投顾人数27%。其中，国联证券拥有持牌投顾328人，中金公司(含中金财富证券)拥有持牌投顾1328人，其余5家券商投顾数量均超两千人，中信建投证券拥有持牌投顾数量超过3000人。